TWILIO TWLO 投資判断です！！ 買い？売り？
今回は TWILIO （ナスダック：TWLO）の投資判断記事です！
直近の決算期時は以下のリンクをご覧ください！！
Twilioが闘っているCPaaS市場（CommunicationsPlatformas a Service）は、2027年までに470億ドルに達すると推定される、幅広く急速に成長している市場です。CPaaSとは何か？基本的には、アプリが顧客と通信できるようにする機能、またはソフトウェアを通信システムに融合させる機能です。このソフトウェアの通信への融合により、企業は通信インフラストラクチャ全体を追跡、分析、自動化、計画、およびカスタマイズできます。
CPaaSを使うことによって音声通話やビデオ会議システム、音声認識、SMS、IVRをはじめとして、オフィスで活用されているさまざまな音声・映像にかかわるIoT技術をAPIで双方に連携できます。
例えばアプリの中に「担当者に連絡する」のようなボタンを設置し、そのボタンをタップすると自動的にバックオフィスの担当者に連絡をとれるようなシステムや、店舗の順番予約アプリ内にSMSの発信機能を組み込んで、順番が近づいてくるとSMSを自動的に送信するシステムなどが代表的です。
日本におけるCPaaSは2018年ごろから少しずつ浸透し始めており、近年ではさまざまなシーンで使われるようになってきています。CPaaSによってIoT技術を活用して企業や組織の業務効率を向上し、スムーズに業務をこなすための支援が行われています。
近年では企業の業務も多くがシステム化され、インターネットやスマートフォンの普及が進んで消費者側もWebサイトのフォームやメール、SNS、電話など、あらゆるチャネルを用いて企業と気軽にコミュニケーションをはかれるようになりました。
そのため、既存システムに通話機能を組み入れる、SNSアカウントを運用するなどしてコミュニケーション手段を用意することは必要不可欠となっています。
しかし、複数のチャネルを用意しようとするほど環境整備のための手間やコストは増大し、一つひとつに対して通信システムに対する複雑な知識やスキルを身につける必要が出てきます。
そこでCPaaSを活用し、通信に関する詳細な知識がない人でも手軽にコミュニケーションチャネルをシステム化できる環境を広げていこうという動きが広まっていきました。
従来のように電話やメールだけでは不十分なコミュニケーションツールを、CPaaSを取り入れることによって音声や動画、SMSなど多様な範囲に広げることで、企業の業務効率化を推進しながら顧客満足度を高めることにもつながります。
CPaaSはクラウドサービスであり自社でサーバーを購入して1から通信システムを構築する必要もないため、比較的手軽かつ安価に多様な通信手段を既存システムに追加できるのもメリットです。
以下CPaaSについて知りたい場合は、ここをクリックしてください！！このページから上部は引用させていただきました！！
CPaaSには、摩擦がなく、効果的で資本効率の高い、企業や組織向けの効果的なコミュニケーション戦略を構築するためのほぼ無制限のオプションがあります。業界ではまだ非常に初期の段階であると考えられていますが、Twilioは世界のだれもが認めるNo.1です！
Twilioのソリューションを実装した顧客は、Twilioの製品へのこの統合を中心に、ビジネス全体とテクノロジースタックを構築しているため、顧客の切り替えコストが高くなっています。Twilioは、他のサービスと互換性のない独自のコーディングを使用しているため、顧客がTwilioで構築されたアプリケーションを、多大な時間と費用をかけずに別のベンダーに移動することはほぼ不可能です。Twilioには実際には堀があります。一度Twilioと契約した顧客はずっと契約することがほとんどです！
評価
Twilioは、CPaaSビジネスとしての性質上、持続的なSaaSタイプの評価を獲得することはないでしょう。これは主に、CPaaSビジネスを実行するための組み込みコスト、特に必要なネットワークコストによるものです。Twilioは、通話やテキストなどを接続する際のシステムの使用料を通信事業者に支払う必要があり、通常、純粋なソフトウェアSaaSよりもマージンが低くなります。
Twilioは現在54.8％の粗利益を享受しており、同社は長期的に60％を超える利益を拡大する計画を立てていますが、必要なネットワークコストを考えると、これは会社の上限となる可能性があります。
さらに、同社は20％の範囲の長期純利益マージンを予測しており、非常に基本的なモデルを構築するための指針を示しています。
2027年までの収益成長率を30％とすると、2022年の推定収益38億4,000万ドルを最初のエントリとして使用すると、2027年の収益は142億5,000万ドルになり、純利益率が20％になると、純利益は28億5,000万ドルになります。 。
現在、過去5年間の株式数は9,100万から1億8,100万にほぼ倍増しており、この増加の多くは買収によるものですが、株式ベースの報酬は確かにTwilioで高い側にあり、約400万株を運用しています。もし2027年まで年間1600万株を追加し続けると、発行済み株式数は2億6100万株になります。
純利益が28.5億ドル、発行済み株式数が2億6100万株、2027年の株価収益率が30であると仮定すると（収益成長率が30％であることを考えると、私の意見では非常に控えめです）、2027年の価格目標は327ドルになります。この目標を5年間10％の率で割り引くと、現在価値は203ドルになり、現在、会社は約35％過小評価されています。
確かに、この「モデル」は完全ではありません。EVをガイドポストとして販売することを好む場合、Twilioは、IPO直後の2017年以降の2020年3月の売却の間でも、現在ほど安くはありません。
Twilioは僕の注目企業の１つです！主な理由は、他の人が売ったときも買い増しを続けたからです！間違いなくこれまで以上に強力な会社であるため、今回も変わらないと思います。
急速に成長しているインストールベース、41億ドルの純現金、持続的な業界の追い風、そして自社製品でますます多くのユースケースを設計する顧客をしっかりと定着させていることから、同社の将来は非常に明るいものです。
直近の電話会議で、CEOのジェフ・ローソンは、収益性の高い企業に対する現在の市場の需要を考慮して、最終的に利益の蛇口をオンにすることに同意し、2023年以降の持続的な収益性を約束しました。このコミットメントに向けた進展は、ビジネスの収益性に関する重要な議論を取り除き、会社が現在直面している極端な否定的な感情を安定させるのに役立つはずです。
明確にするために、現在の価格は底ではないかもしれません、実際、それは市場に打撃を与えるマクロの混乱のすべてを与えられていない可能性があります、しかし私は水晶玉から新鮮なので、私はゆっくりとかなりに縮小することにしました傍観者として約1年後の名前の大きな位置。
私は確かにすぐに400ドルのシェアレベルに戻ることを期待していませんが、長期的な20％の複合リターンは現在の評価レベルである可能性が高く、今後何年にもわたってこの業界リーダーに乗ることができます。
長期投資なら買って問題ないです！今回の金利引き上げとウクライナ危機で相当安くなりました！！今から仕込めるのがうらやましいです！！2023年からEPS＋なので、今年までは赤字ですが、ここを乗り切れば一気に羽ばたきます！！
毎日わかりやすい質の高い記事を頑張って更新していくので、是非ブックマークお願いします！！
読んでくださりありがとうございました！！今後しっかり分析して投資判断記事も書いていくのでぜひ楽しみにしていてください！！
また左上タブのラベルから過去記事も見れるのでぜひ見ていってください！！
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